袅娜当场里，香风更逼人。
巫山夸丽质，洛水得全真。
灵虚子见了，乃闭了目，背转项，自言自语道：“世人爱色，出金钱变此美貌佳人。休看他眼不转睛，面不别向，甜蜜蜜的看着不舍。我一个在家出家的道者，目不邪视，如何观他？”市人见灵虚子转面闭目，有的说：，吃斋念佛的道者，该是如此。”有的笑遏：“假惺惺，故装呆。外面如此，心里不知何样？”只见女子唱了一歌，弃了琵琶，又舞了一回。仍复旧是术人，立在场中。
天色傍晚，术人收拾起身，市人各散。灵虚子乃上前叫了声：“师父，如不弃，造次请到寒舍一饭。有一言请教。”那术人见灵虚子容貌庄重，言语温恭，欣然就随着前来。到得家门，延入厅堂。这灵虚子一面呼茶，叫家下准备素斋；一面纳头便拜道：“师父，何方人氏，高姓大名？方才这变化，奇妙神术，却是何师传授，那处得来？”术人听了答这：“小子南方人氏，姓万，双名化因。只为遨游湖海，访道求师，得遇异人指授了这幻化法术，换得金钱，小子除了日食费用，余者便济贫拔苦，修桥补路，积些阴功，以求出世。我师曾也说西方有圣人传教。故此一路信步前来，请问善人大姓何名？”灵虚子答道：“小子唤作灵虚子，一向投入释门，焚香课诵；只是未曾被剃。今见师父这法术奇妙，也是个从无入有，修真合道神通本事，若肯传授小子，愿罄家资，投拜门下做一个徒弟。倘能小仿师父十分之一变化法术，终身不忘。”万化因听了，答道：“小子法术虽微，却也合道。老善人要学，也非轻易可传。必须炼实还虚，由虚入无；从无示有，总归一因。人有而有，六能学得，”灵虚子听了，只是磕头。愿留师父在家指教。乃净扫一同楼阁，延师安下，捧出黄金白璧，作为贽礼。当下万化因住在灵虚子家，朝夕讲习法术。时光迅速，不觉三年。灵虚子心地聪慧，志向精专。变化之术，却好十得其九。一日，万化因见灵虚子学术已成，乃辞要他往，尖虚子苦留不住，只得备了谢金，远送百里之遥。
到了一座荒亭无人处。灵虚子把手一指，只见那空僻亭子内，摆着一席蔬酌。万化因见了笑道：“徒弟，你今日在班门弄斧也。虽然，也是你敬我好意，当须尽你饮饯之诚。”灵虚子乃跪奉一杯素酒，万化因饮毕，也回敬一杯。把袖一拂，只见亭子旁一盘金银，都是灵虚子平日送师的礼仪，原封未动，万化因笑对灵虚子道：“此盘内皆是徒弟馈送原仪。我这法术，既传授得人，资养已久，安可费你家计，使我一去济贫。一向不却你伯者，欲你尽敬也。道法非值这微金；受你金，即是卖法也。你当收去。”灵虚子方才开口劝收，那万化因如飞不顾而去。
灵虚子只得把金银理回，到家终朝只是演习法术；灵山佛会，绝迹不去。优婆塞众中，却少了灵虚子赴会，谷相议论，有说他懒隋道心，久失讲所的；有说他废了前修，堕入罪孽的，却有一个比丘僧说道：“小僧闻知灵虚子闭户三载，拜投了一个傍门幻术之人，演习邪法。可怜他走错了路头，怎能够皈依正果？”众优婆塞听了，便齐声道：“我等亦闻，知未实；若果有此，怎得一位比丘发慈悲心，度脱他们归此会。”只见比丘僧中，一个僧人法号到彼，出班说道：“待小僧禀白如来，往彼劝力，”众优婆塞道：“喜出正道，何劳白佛？但愿我比丘速往开导，不可迟延。”到被僧听了，即起身径来到灵虚子家门首。家僮见了，随传入灵虚子知道。灵虚子即弄个神通，变了一个老仆人。走出门来，看见到彼僧：
削发除烦恼，艾须远俗尘，
缁衣偏袒着，佛会有缘人。
老仆见了，便开口说道，“长老师父，我主人久出外游，今不在舍，不敢妄留，乞临异日。”到彼僧早已知是灵虚子假变，乃笑道：“本是灵虚面目，因何变作苍头？形容虽异未更喉。话语依然如旧。”灵虚子见僧人说破他，乃退入门后，变了一个童儿，出门来道：“老师父，寻准？我主人出外望友，不在家中。”比丘僧见了，大笑道：“行见苍头老汉，忽然貌换童颜：若非葆合此丹田，怎每改颜换面？”灵虚子见两次被僧人说破．忙答应道：“我主人出外，只恐我主母行其去向。老师父你略立一时，待我童儿问来。”乃走入门内，忙变了一个优婆夷老妇，走在中门帘内说道：“老师父想是灵山会上来的。我优婆塞道者外游三载有余，今虽归来，早晨又往村前望客。且请厅堂坐下，少候一会，以待其归。”到彼僧听了，笑道：“本来灵虚面目，这回变女形容。黄婆配合想曾同，休把我僧捉弄。”
灵虚于见瞒哄不得僧人，乃大笑出来，一手扯着僧衣道：“师兄好智光破幻！弟子失迎有罪。且请堂中坐下，再叙久阔。”到彼僧随入厅堂，两相叙礼。茶罢，到彼僧便问道：“师兄久不赴会，何也？”灵虚子答道：“因远游在外，久失瞻仰佛会，罪过万干。”到彼僧笑道：“僧见师兄道法奇妙，果是耳闻不虚，目睹是实。想师兄智慧明尽，正当朝夕参悟禅机，了明正觉。如何路入旁岐，堕落邪幻？你道变化多般，只好愚惑凡俗；